现金流管理与公司理财

　　【摘要】本文从公司理财的安全性、收益性和流动性三个方面分析了企业现金流与公司理财三原则的相互作用，论述了运用公司理财三性原则增加公司现金流的渠道和途径，展现了公司理财三性理财对增加企业现金流的指导作用。

　　【关键词】现金流管理；公司理财原则

　　作者：唐淑玲

　　一、现金流管理的重要性

　　现金流管理就是企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动，包括经营、投资、筹资和非经常性项目，产生的现金流入、流出总量进行管理的总称。现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系是确保企业的生存与发展，提高企业市场竞争力的重要保障。企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化也将直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。企业一旦没有正的现金流，经营业务就会停滞，如果现金流长期不能保证，则轻则影响企业的业务拓展，重则关系到企业的生存。

　　二、公司理财的三性原则是保证公司现金流正常健康的有利保障

　　公司资金管理的三个基本原则是安全性、收益性和流动性。

　　1．安全性。公司理财的首要原则是资金安全，安全性是资金流动性和收益性的前提。

　　2．流动性。加速资金流动是提高资金收益率和保证资金安全性和收益性的保障。资金只有保持充分的流动性才能确保其收益有效实现，也才能充分证明资金是安全的。

　　3．收益性。在资金安全的基础上提高资金收益性是公司资金运营的目标，这一目标的实现有赖于资金的安全性和流动性有充分保障的前提。公司应加强现金流管理，促进资金的快速回笼和运转，要实现现金流有效运用，必须以公司理财的三性原则作为指导，才能促进现金流的快速回笼。集团公司目前处在快速发展时期，资金需求量大，许多投资项目正处于建设阶段，资金短期内不能回流，所以，为保证公司运营资金不短缺，增加现金回流速度和回流量显得尤其重要。以下从公司理财的三个原则分析如何提高现金流管理和提高现金流。

　　三、公司理财的三性原则对目前工作的指导意义

　　这三个原则相辅相成，互为保障，对集团公司资金管理具有现实的指导意义。

　　1．实行供应商及客户的信用等级管理，提高资金安全性的同时加速流动，从而确保公司正常经营业务预期收益的实现。在经营业务中，公司应当对供货商和客户的从业资质、信用状况进行充分了解，目前公司已对供应商及客户进行了信用等级评价管理，在货款结算方面，尽可能地减少预付货款和应收账款，这样从对方单位信用方面防范了资金受到侵占的风险，进而确保资金安全。

　　2．加强投资、并购项目的前期科研，充分论证，避免投资风险。目前公司投资、收并购项目较多，在投资项目上，应当以资金安全为前提，项目进行前期应进行充分的考察、论证，多方了解项目所处的地理、人文和社会经济环境，合理估计项目运行面临的风险，加快公司信息化管理，随时掌握投资项目进行进度和状况，项目相关人员要提高警惕，增强风险意识，对于没有前途的项目及时撤回，以防止资金不可收回。

　　3．公司发挥国有大型企业的信用优势，在物资采购方面尽可能地减少公司预付款项，增加应付账款，在产品销售方面，应尽可能多地采用预收账款的方式与买方签订合同，尽可能地避免应收账款的发生。这样增加公司对供应商和客户的资金占用，避免公司的自有资金被他方占用，减少资金沉积，增强流动性。在增强流动性的同时，提高资金和安全性和收益性。

　　4．运用经济采购批量，减少采购资金占用时间。公司作为一个大型的跨国矿业集团，物资的采购量的巨大的，所以物资采购部门应当实行经济订购批量，减少库存，加速资金周转，在产品销售方面，应加强生产和销售配套的协调管理，减少库存商品占用资金，减少仓储费用。

　　5．充分利用金融衍生工具和各类理财工具。目前国内外金融市场发展速度较快，国内市场逐渐成熟，金融衍生工具各类繁多，公司应充分利用各类金融工具进行日常经营款的收支业务，充分利用企业和银行各类支付票据进行货款收支的结算，减少实际款项的划拨，缩短资金划转时间，加快资金流动。

　　6．在价格有利的情况下签订长期固定价格供货合同，避

　　免价格风险。目前国内外金融市场繁荣，各类金融工具繁多，公司应对市场预期多研究，对于公司有利的原料等物资价格签订长单合同，避免以物资价格风险，提高资金运营收益。

　　通过上述论述可以看出，公司理财的安全性、流动性和收益性是确保公司现金流健康正常的保障，公司只有遵循这三项原则，才能保证公司发展需要的现金流源源不断，企业的现金流才能延续运转，企业发展才能得以为继。